Estratégias comerciais brilhantes

A Market Maker e Floor Broker na Bolsa de Valores do Pacífico de 1979 a 1989, e comerciante e diretor de educação para a Bright Trading (uma das maiores empresas comerciais profissionais). Don traz realidade à negociação. A Bright Trading possui centenas de comerciantes profissionais, tanto ele como o irmão Bob negociam ativamente diariamente. Don escreve uma coluna mensal na Revista Técnica da revista Stocks and Commodities e hospedou a Stocktrading com o programa de rádio Bright Brothers por 7 anos (que está no hiato). Don traz alguns dos melhores comerciantes do mundo para ajudar a ensinar o seu Curso de Treino de 3 dias e os seus 2-4 semanas com o Boot Camp. Após a graduação do Colégio em 1971, Don foi direto para Contabilidade Pública por alguns anos. Tendo ficado cansado de ganhar dinheiro com outras pessoas - ele começou a American Marine, uma concessionária de barcos de esqui no sul da Califórnia, com um amigo de muito tempo. Ele vendeu esse negócio em 1976 e foi ao Estado de Washington para construir tribunais de Racquetball e assumiu as funções do Controlador para uma empresa de contratação elétrica de amigos. Em 1979, seu irmão Bob convidou-o para San Francisco e convencê-lo a se juntar a ele na Bolsa de Valores do Pacífico. Don tornou-se um fabricante de mercado de opções em abril de 1979. Ele expandiu seu papel ao se tornar um comerciante registrado de forma dual, e negociou opções e executou a operação de corretagem profissional da Bright, oferecendo serviços de negociação de ações para comerciantes de câmbio. Quando solicitado a dirigir-se a quem quer se tornar comerciante profissional de carreira, ele é rápido para fazer esta distinção: existem apenas cerca de 5.000 comerciantes profissionais, licenciados, discricionários e proprietários em todo o país, incluindo os Especialistas de NY e os Produtores de Mercado NASDAQ. Existem mais de 14 milhões de investidores on-line (com todas as desvantagens inerentes associadas aos clientes de varejo das corretoras), o que explica o caminho da probabilidade a nosso favor. Don e seu irmão superam a diferença entre comerciantes de longo prazo e as mais recentes tecnologias e estratégias de negociação. Don falará sobre técnicas e táticas que estão sendo usadas hoje. Não há modelos de negociação re-hashed antigos vendidos pelos não informados aos não iniciados. Iniciando apenas pedidos baseados em cálculos de valor justo, mercado em desequilíbrios próximos, roteamento de pedidos, especialista versus market maker, oportunidades de arbitragem atuais, negociação de pares, Fusões, sistema híbrido NYSE, etc. Tudo o que você precisa saber frio antes de clicar no mouse. Você aprenderá sobre coisas que você nunca soube que existiam. Suas perguntas e Inter-Action são encorajadas. Sinta-se à vontade para enviar por e-mail para qualquer dúvida comercial relacionada com: donbrightbrighttrading. net Estratégias de Aperto e Fechamento para Comerciantes de Dia Profissionais As mudanças recentes na Mecânica de Mercado que afetam nossas estratégias de negociação são de grande interesse para nós, com a implementação da distribuição de dados e distribuição de dados da Nova York Stock Exchange8217s. Goldman Sachs8217 (GS Quote Chart News PowerRating) adoção da plataforma de negociação RediPlus. Isso é um pouco difícil de acompanhar todas essas mudanças, então confio em meus amigos na NYSE e Goldman Sachs para me manter informado. As mudanças mais notáveis ​​iniciadas em 1º de julho de 2008 foram as modificações aos indicadores de pré-abertura (para incluir desequilíbrios de compartilhamento) e as atualizações pró-ativas sobre os desequilíbrios do MOC. Primeiro, let8217s discutem estratégias envolvendo as aberturas e as impressões de fechamento do mercado. Durante décadas, nós, da Bright Trading, nos envolvemos com o que chamamos de estratégia de negociação 8220Opening Only8221. Tudo começou quando eu receberia, antes do mercado aberto, notificações de que existiam ações em excesso para comprar ou vender em questões específicas de capital próprio. Em seguida, inserimos ordens acima e abaixo dos preços de abertura projetados a cada dia. Essencialmente, procuramos estoques que abriam caminho para cima ou para baixo e, em seguida, comprá-los ou vendidos. Por exemplo, voltando aos 8220 bons dias velhos8221 8211, fui informado de que havia 100.000 ações extras da empresa XYZ para comprar (significado excessivo além do que poderia ser combinado, preço sábio). Isso significaria que mais estoque é necessário, e que o preço irá subir. Eu curto venderia 10.000 ações em 32.25 e outras 10.000 em 32.50. Eu sabia que o especialista da NYSE também vendaria neste mercado de abertura, já que ele deve acomodar esses excessos e ele não poderia participar do mesmo lado. Eu não saberia quantos compartilhamentos eu vendi, se houver, ou o preço, até o estoque ter aberto. Usando o exemplo acima, e let8217s dizem que o estoque abriu às 33.00, eu teria sido curto 20.000 ações às 33.00. Eu sempre pensei que estaria em boa companhia com o Especialista, e compraria minhas ações de volta em poucos minutos, com uma grande probabilidade de lucros. Nós geralmente cobrimos ações em um lucro cerca de 75 do tempo, ou mais. Esta estratégia, aparentemente fácil, traz uma isenção de responsabilidade 8211 para aqueles que pensam que é bom demais para ser verdade. É preciso um par de milhões de dólares no poder de compra para se envolver nela, mesmo que o risco seja muito baixo. Nossos comerciantes têm a vantagem de usar nosso capital para esta estratégia, enquanto o pequeno investidor privado pode não ter os mesmos recursos. Avanço rápido para 2008. Nossos comerciantes foram ensinados a se envolver nesse mesmo tipo de estratégia, mas ao ser pró-ativo em vez de responder aos pedidos. Começamos por calcular onde pensamos que o mercado global será aberto com base nos cálculos do Valor Justo, e onde os e-minis estão negociando apenas antes da abertura às 9:30. Geralmente, envolvemos pedidos de compra e vendemos curto em pedidos entre 10 e 300 ações cada. Em seguida, inserimos cerca de 20 milhões de ações do 8220 orando apenas 8221 ordens limitadas. Normalmente, tendemos a obter preenchimentos entre 5 a 20% das ordens, dependendo de quão agressivo os comerciantes individuais possam ser nesse dia. Para capturar lucros, temos programas que enviam pedidos de retorno e alguns enviam ordens de parada para aqueles que podem não retornar. Pessoalmente, envie uma ordem para cobrir metade do número de ações (geralmente entre 2.000 e 4.000 em cada estoque) com um lucro de cerca de 6-10 centavos. Eu gosto de assistir o mercado por alguns minutos e gradualmente sair do resto, com base em movimentos do mercado, pares, setores e outros indicadores de mercado. Na realidade, estávamos voando cegos em relação ao número real de ações que estariam envolvidas nessas ordens de abertura. Agora, a NYSE através da nossa plataforma de negociação Goldman Sachs RediPlus, mostra esses desequilíbrios. Agora podemos modificar o tamanho do compartilhamento e os preços, o que deve aumentar nossas já boas porcentagens vencedoras. Nós simplesmente classificamos por tamanho do desequilíbrio para o nosso grupo individual de ações. Agora, para as mudanças no final do dia. Como a maioria de vocês está ciente, a NYSE aceita pedidos de 8220MOC8221 (Market on Close) durante o dia de negociação. Às 3:40 p. m. EST eles publicam o excesso de compras ou vendem para comerciantes em todo o país. Eles simplesmente estão procurando ajuda sob a forma de compensar negócios. Aqui, o que acontece às 3:40 p. m. EST: já não aceitam ordens MOC padrão, a menos que as ordens sejam contrárias ao desequilíbrio publicado. Isso dá aos nossos comerciantes a chance de responder aos desequilíbrios em suas ações individuais e de ter uma idéia do sentimento geral do mercado nos últimos 20 minutos. Por exemplo, se você trouxer apenas os estoques Dow Jones 30 na plataforma RediPlus, e você vê 25 grandes desequilíbrios de venda e sem desequilíbrios de compra, você pode estar bastante certo de que o mercado estará indo para baixo. Durante décadas, eles apenas publicariam as ações de desequilíbrio às 3:50 p. m. EST, depois que as ordens de compensação foram colocadas. Isso pode resultar em desequilíbrios de compartilhamento mais baixos, nenhum, ou mesmo reverter do excesso de vendas para o excesso de compras. Se ainda houver desequilíbrios às 3:50 p. m. EST, então os comerciantes ainda podem enviar ordens de compensação como MOC8217s. Nós tendemos a trocar muito nos últimos 20 minutos do dia. A NYSE está agora atualizando o desequilíbrio real a cada 15 segundos ou mais, o que nos dá um controle muito melhor sobre como queremos negociar esses últimos 20 minutos do dia. Em vez de 8220facar cego8221 por 10 minutos, ou durante os últimos 10 minutos, saberemos aproximadamente o tamanho real dos desequilíbrios do MOC. Em 2 de julho de 2008, reunimos todos os nossos comerciantes on-line para uma discussão sobre essas mudanças e como nos vamos adaptar. As modificações em planilhas automatizadas estão sendo feitas e o feedback do comerciante está sendo avaliado pela Administração e pelos nossos grupos de Mentores. Espero que essas mudanças ajudem seu negócio pessoal. Don Bright é comerciante e diretor de educação Bright Trading. Don escreve uma coluna mensal na revista Análise Técnica de Stocks e Commodities e hospedou 8220Stock trading com o programa de rádio Bright Brothers8221 por 7 anos (que está em hiato). Don traz alguns dos melhores comerciantes do mundo para ajudar a ensinar seu curso de treinamento de 3 dias e seus 2- 2 semanas 8220Boot Camps.8221