Mini Opções Uma ferramenta útil para negociação High-Priced Securities. Mini opções são contratos de opção, onde o título subjacente é de 10 ações de uma ação ou ETF de fundo cotado na bolsa Esta é a principal diferença entre mini opções e opções padrão que têm 100 ações como o Subjacente Veja também Minis Fornecer Entrada de baixo custo para Futures Market. Mini opções com liquidação física começou a negociação no Chicago Board Options Exchange CBOE em 18 de março de 2017, quando mini opções sobre as cinco ações e ETFs seguintes foram introduzidas. O símbolo de opções Assim, a mini série de opções para a Amazon iria começar com o identificador AMZN7, enquanto que para a Apple iria começar com AAPL7.These mini opções têm liquidação física, o que faz com que as mini opções sejam facilmente identificáveis - o número sete é simplesmente anexado ao símbolo de segurança. Significa que as ações reais podem ter que ser entregues se a posição não está fechada antes do exercício de expiração é de estilo americano, o que significa que eles podem ser ex Vencido em qualquer dia útil antes da expiração. Veja American Vs European Options A validade para as mini opções é o sábado imediatamente após a terceira sexta-feira do mês de vencimento, até 15 de fevereiro de 2017 Em e após essa data, a expiração será a terceira sexta-feira do vencimento Mês Os preços de greve e os intervalos de preços de greve para as mini opções são os mesmos que para as opções padrão na segurança subjacente. Há uma sexta mini opção que foi lançada em 2006 com o símbolo XSP, que tem o índice mini-SPX, O XSP difere das cinco mini-opções introduzidas em Março de 2017, na medida em que, tal como muitas outras opções de índice, só pode ser liquidada em numerário e o exercício é de estilo europeu, o que significa apenas a A principal razão para a introdução do CBOE mini-opções é que eles tornam possível especular ou hedge menos partes do estoque subjacente ou ETF. Por exemplo, uma optio padrão N em uma negociação de ações em 100 pode ser fixado em 5 Como um contrato de opção-padrão representa 100 partes, o preço da opção tem que ser multiplicado pelo número de ações representadas por um contrato isso é conhecido como o multiplicador de opção Neste caso, um Contrato custaria ao investidor 500 Mas e se um investidor só tem 50 ações e deseja hedge esta opção longa Adquirir um contrato padrão significa que o investidor estaria pagando um prémio pesado para proteção extra que ele não precisa A opção mini é adequado em Neste caso, uma vez que o investidor pode comprar cinco contratos mini-opção Uma vez que cada mini opção representa 10 partes, o multiplicador de opção aqui é 10.Consider a 530 abril 2017 mini-opção chamada na Apple em 6 de março de 2017, quando o estoque estava negociando Em 530 75 A mini opção foi oferecida em 14 85, o que significa que custaria 148 50 para um contrato de 10 partes da Apple O contrato padrão no mesmo preço de exercício e maturidade estava negociando em 14 70, o que significa que custaria 1 , 470, ou quase 10 vezes mais do que a mini opção correspondente. Note que o multiplicador para as mini-opções XSP é 100. Como esta opção tem um décimo do valor do SP 500, cada contrato de mini-opção representa 10 unidades do SP 500.Mini opções têm as seguintes vantagens. Despesas menores A maior vantagem das mini opções é que eles exigem um desembolso de caixa muito menor, cerca de um décimo do montante necessário para uma opção padrão. Especialmente adequado para cobertura de lotes estranhos Muitos investidores têm estranho Lotes - ou seja, menos do que o lote padrão de 100 ações - de ações que comercializam os dígitos triplos Mini opções são especialmente adequados para cobertura dessas exposições de forma mais eficaz, especialmente para estratégias como compra protetora coloca ou escrevendo chamadas onde é necessário compensar o exato Número de ações held. Good ferramenta para aqueles com capital limitado Mini opções são uma boa ferramenta de investimento para aqueles com capital limitado, tais como estudantes e pequenos investidores, para o comércio muito alta pr Por exemplo, se a comissão para colocar em um comércio de opção através de um corretor on-line é uma taxa fixa de taxas de câmbio. 10, e um contrato padrão de 100 ações está sendo negociado em 10, a comissão trabalha para 1 Mas se 10 contratos mini-opção são usados em vez disso, a comissão seria 100 ou 10 do valor negociado Mesmo que apenas cinco contratos de mini-opção São usados, a comissão ainda trabalha para 50 ou 5.Wider bid-ask spreads e menor liquidez Mini opções parecem ter muito maior oferta-pedir spreads e significativamente menor interesse aberto do que suas contrapartes opção padrão, o que se traduz em menor liquidez. Only Disponível para títulos muito limitados Em março de 2017, as mini opções estavam disponíveis apenas para seis títulos novamente, AAPL7, AMZN7, GOOG7, GLD7, SPY7, XSP. Mini opções são uma ferramenta adequada para negociação e hedging muito alto pric No entanto, uma vez que eles estão disponíveis apenas em um punhado de títulos, eles podem ter um seguimento limitado até que eles re oferecidos em uma gama muito mais ampla de ações e ETFs. Mini Options. Officical OIC Sponsors. 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Mini-opções mudam o jogo para Investors. Recent pequeno. O mercado das opções viu diversas mudanças boas-vindas ao longo dos anos No passado, você foi furado com preços de greve cada 5, ou talvez até 10 Eventualmente, os spreads reduzidos para 2 50 e agora muitos grandes estoques têm greves em um buck distante uns dos outros Opções semanais em grandes nomes de ações dar-lhe mais expirações por mês para jogar with. The última inovação é a Mini-opção, o que permitirá que os investidores para o comércio de opções em lotes de 10 partes em vez das 100 ações usuais Este desenvolvimento é um jogo changer. Part da razão para a mudança foi provocada pelos preços absolutos caros para muitos estoques populares As mini-opções só estarão disponíveis inicialmente para a Apple NASDAQ AAPL, NASDAQ AMZN da Amazônia, SPDR Gold Trust NYSE GLD, Google NASDAQ GOOG e SP 500 SPDR NYSE SPY. Esta é uma oportunidade fantástica para os comerciantes que h Ave queria vender chamadas cobertas contra uma posição comprada subjacente, ou vender naked puts Eu sou um usuário freqüente de ambas as estratégias como um meio de gerar renda para o meu portfólio Mas até recentemente, eu não tenho jogado com esta estratégia usando qualquer um Essas ações fabulosas, porque eles eram muito caros. É um heck de um compromisso de plop 45.000 para 100 partes da Apple, em seguida, vender uma chamada coberta contra ela Se esse comércio vai contra mim, eu poderia estar preso com todo o capital comprometido com a Apple Por um longo tempo Da mesma forma com puts, se eu vendi uma postura nua contra o Google, eo estoque foi colocado para mim, eu estaria sobrepeso meu portfólio com este estoque. Agora, no entanto, eu posso usar essas estratégias em lotes de 10 partes , E não ter que ter tanto capital em risco sobre o comércio Considerando que eu poderia ser cauteloso sobre a venda de um naked colocar na Apple em 450 por ação com esse compromisso de 100 partes, é muito mais fácil jogá-lo com 20 ou 30 partes. Por exemplo, a venda de janeiro de 2017 365 para 2 0 é sedutora Eu iria coletar um prêmio de 2.000 e, portanto, têm proteção contra downside para 345 Com a Apple s 120 por ação em dinheiro, eu efetivamente ter o estoque colocado para mim em 225 Mas ainda assim, que um compromisso de 36.500 se o estoque for colocado para mim Com uma mini-opção no entanto, eu poderia coletar 400 para dois lotes de 10 partes e não têm tanto em riskmissions e taxas vai importar muito aqui É uma coisa para o comércio de um contato de opção de alto prémio para 8 É outro para pagar A mesma taxa, particularmente se os prêmios não são suculentos suficiente. Eu gostaria de ver essas mini-opções ser oferecido para um estoque muito mais, e eu espero que eles serão eventualmente Ones para assistir para incluir MasterCard NYSE MA, Visa NYSE V , O NASDAQ PCLN, o Salesforce NYSE CRM, o Netflix NASDAQ NFLX, o Chipotle Mexican Grill NYSE CMG, o Goldman Sachs NYSE GS e o Wynn Resorts NASDAQ WYNN todas as ações cujo preço nominal elevado torna as estratégias de opções tradicionais uma proposta cara. Lançamento em 18 de março À procura de maneiras astutas de implementar essas poderosas ferramentas. Lawrence Meyers vendeu colocações nuas contra a Priceline para o ataque de julho 570.Artigo impresso da InvestorPlace Media.
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